Il n'y a rien de plus magique qu'un Noël à New York. Cependant, malgré les guirlandes illuminées et l'atmosphère festive, le drame se profile dans l'Upper East à Manhattan. Serena van der Woodsen rompt avec son petit ami superstar Flow et s'éprend à la place d'Aaron, plus terre-à-terre. L'amour de Jenny pour Nate est sur le point de se transformer en obsession tandis qu'Olivia se demande si Nate est à la hauteur de ses rêves pour le futur. Nate se débat avec ses propres problèmes et devra bientt décider qui il aime vraiment. Mais la vérité risque de créer de bouleverser toute sa vie. Doit-il oser suivre son cœur et est-il prêt à payer le prix de la vérité ?
